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德邦基金-此前社保基金404组合持有德邦股份还不到180万股-深圳沙井新闻

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汪峰迟到

一季度業績虧損的德邦股份,日前又爆出踩雷私募基金產品,而7月19日披露的數據顯示,德邦股份恰恰是養老金、社保基金聯手布局的對象。

考慮到上述上述兩組合過往偏好對超跌股進行低位撿漏的策略,在德邦股份因一季度業績虧損連續殺跌后,上述社保基金組合與養老金組合或因此對德邦股份產生興趣,這才出現養老金1203組合、社保404組合聯手增持德邦股份,但未料到7月15日晚間德邦股份又公告爆出踩雷理財產品一事,令公司基本面改善預期進一步被壓制。

本文首發於微信公眾號:券商中國。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

  公告显示,德邦基业于2018年7月6日以自有资金认购了丰圣资产管理的丰圣-融驰稳健11号私募基金第6期及第7期份额,认购金额1.6亿元。据了解,该基金投资于上海上科持有的复旦科技园的股权收益权,上海上科承诺按约定期限溢价回购该股权收益权,同时以其持有的复旦科技园股权作为质押物,上海上科法定代表人章勇提供连带责任担保。

買私募產品遭遇延期兌付就在諾亞財富34億踩雷承興國際不久,德邦股份日前發佈公告稱,控股子公司德邦基業以自有資金購買的私募基金理財產品存在延期兌付風險,涉及金額1.6億元。

那麼,究竟哪些資金不幸,會在此次踩雷事件前「看上」德邦股份呢?

  虽然德邦股份在快递行业只是个小角色,但一直备受机构关注。华泰证券(601688)此前发布的研究报告认为,公司的大件快递处于业务高增长状态,这将是公司未来业务转型的重要看点。浙商证券也认为,德邦的大件快递产品的定价比优速和通达系更加低廉,网点覆盖范围好于速尔和顺丰,中长途线路的时效性高于安能。公司依托直营模式和先发优势,在大件快递领域具备综合竞争优势,业务增速有望超越行业平均水平,预计未来3年,公司快递业务量年复合增速将达到31.5%。

德邦股份在7月19日發佈回購方案公告顯示,截止7月15日,全國社保基金404組合現身德邦股份前十大流通股股東名單,持有德邦股份748萬股,而此前社保基金404組合持有德邦股份還不到180萬股。除了社保組合,養老金1203組合也進入公司的前十大流通股股東名單,持有德邦股份499萬股。

在爆出踩雷的同時,德邦股份立即推出了股份回購計劃,公司表示擬在未來12個月內,以不高於人民幣21.49元/股(含)的價格,不低於人民幣6000萬元、不超過人民幣12000萬元的回購資金總額,以集中競價的方式從A股市場回購股份。

因養老金1203組合、社保404組合經常出雙入對,可以判斷養老金1203組合與社保基金404組合的委託管理人可能為同一家基金公司,事實上,這家基金公司旗下的公募基金產品也多次與社保組合、養老金組合同時出現在同一隻股票上。觀察持股細節發現,養老金1203組合與社保404組合操作軌跡相似,多次聯手布局中小市值股票,它們除了現在共同持有德邦股份,在今年一季度也同時買入了麥格米特、新湖中寶(600208)。

由於一季度虧損的因素,德邦股份前期股價跌幅巨大,在某種程度上消化了踩雷利空帶來的股價影響,踩雷后德邦股份一周下跌還不到5個點。值得注意的是,7月19日晚間,德邦股份發佈公告稱,當日公司接到實際控制人崔維星將其部分有限售條件流通股進行補充質押的通知,至此,崔維星持有德邦股份近80%的股份處於質押狀態。

2019年7月16日,上海上科因資金流動性緊張,未能如期履行股權收益權回購義務,導致寧波基業1.6億投資資金存在延期兌付風險。德邦股份表示,此次理財產品逾期可能會影響公司利潤,影響比例暫未確定,但不影響公司日常經營。報告顯示,公司本次投資總額度 1.6 億元占公司2018 年度經審計歸屬於上市公司股東凈利7億元的比例為22.86%。

德邦股份在爆出此次踩雷私募理財產品前,其股價就因為一季度業績虧損而連續走跌,公司在今年第一季度凈利潤虧損4900萬,同比下降149%。受業績虧損影響,德邦股份股價自四月初以來累計下跌35%。

社保養老金「出雙入對」玩小票

  实际上,养老金1203组合投资风格,有点与众不同,其对中小市值超跌股似乎颇有兴趣,在去年第三季度,养老金1203组合突然出现在天源迪科(300047)、元隆雅图两只小盘股的十大流通股股东名单中,与德邦股份类似的是,天源迪科、元隆雅图当时股价都出现连续杀跌,引起了养老金1203组合的兴趣。直到今年一季度,养老金1203组合都在持续增持天源迪科、元隆雅图,但这些公司的股价在二季度并没有任何改善,虽然期间有所表现,但又跌了回去。

号称稳健投资的社保基金、养老金组合,有时候选股也会因剑走偏锋变得不那么靠谱。

但市場預期的競爭優勢是否能變成真正的安全邊際,至少目前很難從低迷的股價上反應出來,而對市場以及投資其中的機構而言,在業績虧損又遭遇理財產品暴雷后,德邦股份是否還能繼續呆在基金公司的股票池,也是一個未知數。

今日关键词:周冬雨替身